中金发表报告指,创维集团(00751.HK) -0.010 (-0.140%) 沽空 $9.80百万; 比率 5.582% 於前日(20日)发布公告拟将其持有的所有创维光伏股份分派给全体股东,创维光伏将以介绍方式在联交所主板上市,此过程不涉及公开发售新股,同时进行股份回购实现私有化。
根据公司公告,若选择现金代价,结合分派的创维光伏股份,每股计划股份的理论总价值约为 4.03+0.37*16.57=10.16元。该行认为分拆上市有望充分反映创维光伏新能源业务资产价值,同时为其建立独立融资平台,支持光储业务扩张。
该行维持2025、2026年盈利预测基本不变,首次引入2027年盈利预测9.18亿元,考虑到公司拟分拆上市,新能源业务内在价值有望充分体现,上调目标价100%至8港元,对应预测2026/2027年17及15倍市盈率。评级「跑赢行业」。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-22 12:25。)
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